윌리엄 오닐, Can Slim, 투자의 스승

윌리엄 오닐, Can Slim, 투자의 스승

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윌리엄 오닐 : 투자 인생의 멘토

세상의 많은 분야에서 ‘준비’에 대해서 강조하곤 합니다. 투자 분야 역시 마찬가지입니다. 성공을 위한 준비가 되어있어야 한다라는 격언을 남긴 위대한 투자자들이 많은데요, 오늘 소개할 인물 역시 ‘준비’에 대하여 강력하게 주장하였습니다. ‘성공은 준비된 자에게 온다. 시장은 항상 변화하며, 이를 이해하고 준비하는 것이 투자의 핵심이다.’ 어찌 보면 당연한 것 같은 윌리엄 오닐의 주장에는 투자의 그 어떤 기술과 전략도 따라오지 못하는 깊은 혜안과 지혜가 담겨 있습니다. 특히 개인 투자자들은 더욱 시장에서의 준비를 철저히 할 것을 주문하였고 시장의 변화에 대한 깊은 통찰과 학습의 중요성을 강조하며 그는 개인 투자자들의 투자 인생의 멘토를 자초하였습니다.

윌리엄 오닐의 철저한 데이터 분석과 체계적인 투자 방법론은 현대 주식 투자 분야에 있어 새로운 기준을 제시하였으며 그의 철학은 비단 개인 투자자뿐만 아니라 기관 투자자들에게까지 광범위하게 알려지며 ‘투자의 스승, 투자를 넘어선 인생의 멘토’이라는 칭호로 불리기도 했습니다. 그럼 지금부터 윌리엄 오닐의 투자 전략과 업적을 통해 그가 어떻게 전 세계 투자자들에게 영감을 주고 있는지 살펴보겠습니다.

 

Can Slim

윌리엄 오닐의 수많은 가르침 중 가장 유명한 것은 바로 이 Can Slim이라는 혁신적인 투자 전략입니다. 윌리엄 오닐은 주식 시장에서 수익 가능성이 높은 종목을 선별하기 위한 7가지 핵심 요소를 제시하였으며 이 전략은 기업 내재개치의 기본적 분석과 함께 기술적 분석을 결합한 독창적인 방식입니다. 특히 윌리엄 오닐은 Can Slim 전략을 통해 성장 가능성이 높은 주식에 투자하라고 강조하였으며 이는 성공적인 투자자들에게 수도 없이 채택되어 사용되었으며 특히 성장주 투자에서 높은 수익을 올린 사례가 많습니다. 우리 모두가 알고 있는 애플, 아마존, 테슬라와 같은 기업들이 바로 Can Slim 전략에 부합되는 종목들이며 초기 투자자들에게 막대한 수익을 안겨줄 수 있었습니다.

Can Slim 전략을 좀 더 살펴보면 먼저 Current Earnings, 현재 이익 증가에 대한 지표를 살펴보아야 합니다. 최근 분기 수익이 전년 동기 대비 크게 증가했는지 확인해야 하며 윌리엄 오닐은 특히 약 20 ~ 25% 이상 수익 증가율을 구체적으로 요구하였습니다. 아울러 그는 현재 이익의 증가는 회사의 재무 건전성과 성장 가능성을 가장 빠르게 반영하는 지표라고 생각하였습니다.

두 번째로는 Annual Earnings, 연간 이익 증가입니다. 현재 이익의 증가와 더불어 최근 연 단위 이상으로 이익이 지속되고 있는지를 검토하여 장기적 성장성까지도 고려하여야 한다고 주장하였습니다.

아울러 New Product or Service, 즉 신제품과 신서비스와 같은 성장 모멘텀을 지니고 있는 새로운 경영 전략의 보유 여부를 중요하게 생각하였습니다. 이러한 새로운 경영 전략은 시장에서의 경쟁 우위 확보에 탁월한 도움이 되는 요인임을 강조하였습니다.

또한 Supply & Demand, 공급과 수요의 측면에서 기술적 분석의 기본이라고 할 수 있는 주식 거래량 변화와 공급량을 중요한 지표로 삼았으며 거래량이 증가하며 주가가 상승하는 기업은 긍정적 신호로 간주되었습니다.

Leader or Laggard, 시장 리더십을 보유하고 있는지 아니면 뒤처져 있는지 역시 중요한 평가 지표입니다. 해당 산업군에서 상대적으로 높은 지위에 있는 기업들을 선호하였으며 시장 리더는 경쟁사보다 높은 성과를 지속적으로 달성할 가능성이 높다고 평가하였습니다.

아울러 Institutional Sponsorship, 기관 투자자들, 즉 뮤추얼 펀드, 헤지펀드 등 주요 기관 투자자들이 매수하는지에 대해서도 중요하게 판단했습니다. 특히 단순히 매수함이 중요하다기보다는 일정 수준 이상 기관 투자 비율의 흐름이 증가하는지에 대한 추세 판단을 더욱 강조하였고 이는 시장에서의 신뢰도를 나타내는 지표라고 설명하였습니다.

끝으로 Market Direction, 시장 방향성 역시 중요하게 다루었으며 전체 시장의 흐름, 추세에 대한 기본적 분석을 강조하였습니다. 시장 방향은 자연스럽게 개별 주식의 성과에 큰 영향을 미침을 강조하였습니다.

Can Slim 전략은 지금까지 설명한 총 7개의 큰 전략들의 첫 글자를 따서 만든 새로운 신조어의 개념입니다. 무엇보다 중요하게 이해해야 할 부분은 위에서 언급한 7개의 지표를 기반으로 종목을 선정하면 무조건 수익이 난다는 것은 아닙니다. 투자자들에게 데이터와 시장, 종목 선정의 중요성을 강조하였고 기본적으로 이 정도는 감안하여 종목을 고른 후에야 투자의 출발선에 설 수 있음을 우리는 이해하여야 할 것입니다.

 

투자의 스승

윌리엄 오닐이 오늘날 투자의 스승으로 불리며 투자 세계에서 독보적인 위치를 차지하게 된 것은 그가 그 스스로도 훌륭한 투자자였음은 물론, 평생에 걸쳐 투자자들에게 자신의 성공 경험을 토대로 깊은 가르침을 주는 투자의 스승이 되기 위해 노력했기 때문입니다. 위에서 설명한 Can Slim 전략의 소개 역시 개인 투자자들이 보다 체계적으로 성장 가능성이 높은 종목을 발굴하기를 염원하며 개발하였으며 특히 기술적 분석과 기본적 분석을 조합한 최초의 투자 방법론 중 하나로 성장주 투자에서 많은 이들에게 수익은 안겨다 주었습니다. 또 그는 자신의 투자 이론과 방법을 어렵고 전문가적 지식이 있어야만 이해하는 것이 아니라 누구나 쉽게 이해하고 적용할 수 있도록 쉬운 언어와 쉬운 예시로 자신의 지식과 철학을 전파하였습니다.

특히 그의 저서 중 How to make Money in Stock이라는 책은 투자 교육의 바이블로 불리며 전 세계 베스트셀러에 등극하고 투자는 누구나 배울 수 있는 것이다라는 자신감과 믿음을 심어주기도 하였습니다. 뿐만 아니라 윌리엄 오닐은 금융 및 투자 정보를 보다 쉽게 제공하기 위해 인베스터스 비즈니스 데일리라는 전문 매체를 통해 주식 시장분석, 투자 전략, 경제 동향, 그리고 금융 뉴스에 대한 심층적인 정보를 제공하며, 개인 투자자와 기관 투자자 모두를 위한 필수 리소스로 활용하도록 큰 역할을 하였습니다. 또한 계속된 투자 전략과 철학의 쉬운 설파로 개인 투자자들도 기관 투자자처럼 충분히 성공할 수 있다는 믿음과 함께 금융 시장의 평등화를 촉진시켰으며 오늘날 수많은 투자자들에게도 끊임없는 학습과 준비의 필요성을 강조하며 여전히 계속해서 큰 영향을 미치고 있습니다.

그의 삶을 살펴보면 물론 그의 성공 자체에서도 많은 것을 배우고 느낄 수 있지만 무엇보다 그가 어떠한 철학을 투자에서 가장 중요하게 생각하였는지 이해할 수 있습니다. 윌리엄 오닐은 시장에서 요행과 기술로만 성공할 수 없다는 것을 너무나 완벽하게 이해하고 있었으며 이에 많은 투자자들이 성공을 위한 준비가 되어 있을 수 있도록 그 과정을 단단하게 만드는 것을 강조하고 또 그 역할에 충실하기 위해 노력하였습니다. 우리 또한 투자가 무작위적 행운이 아닌 체계적이고 데이터에 기반한 전략의 결과임을 이해하여야 할 것이며 지금 당장 매수, 매도하는 행위보다 그 준비 과정을 철저히 함을 반드시 이해하고 따라야 할 것입니다.