짐 사이몬스, 데이터 중심 철학, 퀀트 투자 혁신

짐 사이몬스, 데이터 중심 철학, 퀀트 투자 혁신

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짐 사이몬스: 데이터와 숫자의 가치

여러분들 모두 ‘퀀트 투자’라는 말을 들어보았을 것입니다. 그리고 대부분의 사람은 ‘퀀트 투자’라 하면 사전 여러 가지 통곗값과 설정들을 통해 미래를 더욱 논리적으로 예측하고 인간의 한계를 뛰어넘은 컴퓨터 프로그래밍을 통해 보다 정교한 수치 기반의 투자를 하는 것으로 생각하고 있습니다. 전문가들이나 사용하는 방법이지, 일반적으로 개인이 활용하기에는 굉장히 어렵고 복잡한 것으로 생각하게 됩니다.

이런 복잡하고 정교한 기술을 오히려 더 간단하게 생각한 한 위대한 투자자가 있습니다. ‘시장은 복합한 수학 문제에 불과하며 정복할 수 있다.’라는 말을 자주 언급하며 시장과 투자를 직관과 감정을 배제하고 데이터와 숫자의 가치에 집중하여 과학과 통계, 패턴으로 바라보아야 한다고 주장하고 역사상 가장 높은 수익률을 기록한 펀드를 만들어낸 짐 사이몬스가 바로 오늘 소개할 인물입니다.

짐 사이몬스는 많은 투자자에게 시장을 이길 수 있다는 꿈과 희망을 심어주기도 하였습니다. 하지만 단순히 그의 방식이 무조건적인 성공을 가져온다는 맹신적 믿음보다 과연 그가 고민하고 정진해 온 데이터와 숫자의 가치 분석을 통해 어떻게 성공의 길로 연결되는지 그 연관 관계에 대해 이해하는 것이 더욱 중요할 것입니다. 그럼, 지금부터 짐 사이몬스의 투자 철학과 업적을 살펴보도록 하겠습니다.

 

데이터 중심 철학

일단 근본적으로 짐 사이몬스는 전통적인 투자 방식과는 다른 데이터 중심 철학을 갖고 있습니다. 앞서 말씀드렸듯이 인간의 직관과 감정을 배제하고, 데이터를 기반으로 시장의 패턴을 분석하며 투자 결정을 하였으며 그것이 가장 정확하고 실패하지 않는 방법이라고 생각했습니다. 짐 사이몬스는 "데이터는 거짓말을 하지 않는다"는 철학을 가지고 모든 투자 결정을 수백만 개의 데이터 포인트와 통계적 분석에 의존했습니다. 그는 주식, 채권, 외환 시장 등에서 다양한 데이터를 수집하고 이를 통해 시장의 비효율성을 찾아내는 알고리즘을 설계했습니다. 예를 들어, 매달리온 펀드는 과거 수십 년간의 시장 데이터를 분석하여 주가의 미세한 움직임을 예측하는 데 성공했습니다. 이러한 접근법을 통해 매달리온 펀드는 연평균 66%라는 경이로운 수익률을 기록했습니다. 물론 한 가지 사례만 가지고 비교할 수 없지만 이 수익률만 보면 이는 워런 버핏이나 피터 린치와 같은 전설적인 투자 전문가들을 압도하는 놀라운 성과입니다.

이렇게 수학과 데이터 분석을 근간으로 한 정량적 방식의 투자 방식은 그의 수학자로서의 삶에서 비롯하였습니다. 그는 MIT 및 캘리포니아 대학에서 수학 박사 학위를 받았으며 오랜 시간 수학과 교수로서 활동하기도 하였습니다. 이렇게 수학 전문가로서 그는 투자에서도 데이터와 통계 기반 알고리즘을 통해 미래를 예측하고 수학적으로 증명할 수 있다고 생각했습니다. 그의 이러한 철학과 관점은 그가 설립한 르네상스 테크놀로지 헤지펀드에도 그대로 적용되었습니다. 그는 실시간으로 시장 데이터를 분석하는 정교한 알고리즘을 개발하기 위해 펀드매니저, 애널리스트가 아닌 수학자, 물리학자, 컴퓨터 과학자로 이루어진 팀을 구성합니다. 시장의 데이터를 이용하여 모델을 만들고 이를 개선하며 지속적으로 모델을 업데이트합니다. 또한 시장에서 얻은 방대한 데이터에서 패턴을 추출할 수 있다는 아이디어를 기반으로 수학적 알고리즘을 기반으로 매매에 활용하였습니다. 이를 통해 르네상스 테크놀로지는 시장 평균 수익을 초과하는 수익을 달성합니다. 위에서 설명한 매달리온 펀드 역시 그 하나의 일례라고 할 수 있겠습니다.

워런 버핏, 피터 린치, 벤저민 그레이엄 등 역대 최고의 투자자로 불리는 사람들이 하나 같이 이야기한 공통점은 바로 장기적 관점으로 바라보라는 것이었습니다. 그들이 기업의 장기적인 내재 가치를 분석하는 데 집중하였다면 짐 사이몬스는 그들과는 다른 생각을 하고 있었습니다. 그는 주가의 미세한 움직임과 반복적인 패턴에 주목하였으며 기업의 내재 가치보다는 오로지 거래의 대상으로만 인식하고 거래 우위를 점할 수 있는 상황이 되면 마치 기계처럼 거래하는 것을 가장 선호하였습니다. 그 어떤 변수도 거래에 개입되기를 바라지 않았으며 이는 장기적 관점으로 거래할 때보다 단기적으로 거래할 때 그 효용성이 더욱 높았습니다.

이는 앞에서 설명한 매달리온 펀드의 사례에서 더욱 자세히 이해할 수 있습니다. 매달리온 펀드는 과거 수십 년간의 시장 데이터를 분석해, 특정 주식이나 자산군에서 반복적으로 나타나는 패턴과 미세한 가격 움직임을 발견했습니다. 이를 통해 단기적인 시장 비효율성을 최대한 활용하는 알고리즘을 설계했습니다. 예를 들어, 2008년 글로벌 금융위기 당시 대부분의 금융 기관이 큰 손실을 보았을 때, 매달리온 펀드는 약 9%의 수익률을 기록하며 시장의 혼란 속에서도 안정적인 성과를 보여주었습니다.

매달리온 펀드의 성과 요인을 요약하면 광범위한 데이터 수집과 고빈도 거래, 적확한 시장 패턴 분석이라고 할 수 있겠습니다. 이 모든 투자 방식은 투자에서 인간의 감정이나 직관이 가져올 수 있는 변수를 완전히 배제하고, 통계적 확률과 데이터 기반의 모델에 의존해 온 그의 투자 철학과 궤를 같이합니다. 그는 "데이터는 거짓말을 하지 않는다"는 철학을 바탕으로, 감정적 판단 대신 자동화된 시스템이 냉철하게 거래를 수행하도록 했습니다.

 

퀀트 투자 혁신

짐 사이몬스의 투자 철학과 업적은 전통적인 투자 방식과는 완전히 다른 길을 제시하며, 현대 금융의 새로운 가능성을 열었습니다. 또한 그는 인간이 시장을 지배하고 투자를 수학적으로 증명할 수 있다는 용기를 많은 투자자들에게 심어주었습니다. 물론 그의 퀀트 투자 방식이 일반인들이 쉽게 따라 할 수 있는 것은 아니지만 그의 철학과 관점을 이해하면 그가 어떤 방법과 관점으로 투자와 금융 시장을 바라보았는지 이해할 수 있습니다.

그의 데이터 기반의 퀀트 투자 혁신은 현대 금융 시장의 데이터 중심 문화에 큰 영향을 미쳤습니다. 또한 그의 성공을 통해 점차 금융계에는 비금융 전문가들의 참여기회가 확대되었습니다. 그는 되려 월스트리트 출신보다 일반 수학자, 물리학자, 프로그래머, 심지어 천문학자 등 비금융 전문가들을 선호하였고 그들의 논리적인 사고를 존중하였습니다. 그리고 그들이 가져온 새로운 시각의 분석으로 펀드를 운용하였습니다. 이는 기존 금융권에서 흔하지 않은 혁신적인 접근이었습니다. 또한 짐 사이몬스의 철학은 '자동화된 시스템이 인간보다 우수한 결정을 내릴 수 있다'는 원칙에 기반했습니다. 이를 통해 복잡한 시장 상황에서도 일관되고 효율적인 투자 전략을 실행할 수 있었습니다.

짐 시몬스의 퀀트 투자 방식은 금융 세계에 큰 혁신을 가져왔으며, 현재도 다양한 방식으로 적용되고 있습니다. 짐 시몬스의 성공 이후, 많은 금융 기관과 헤지펀드가 퀀트 투자에 관심을 가지며 이를 주된 전략으로 채택했습니다. 특히 고빈도 거래와 인공지능 기반의 투자 방식은 그의 혁신에서 시작되었다고 볼 수 있습니다. 시몬스의 접근법은 투자자들에게 데이터를 기반으로 한 의사결정의 중요성을 강조하며, 금융 기술(Fin Tech) 발전의 촉진제가 되었습니다. 앞으로도 계속해서 기술과 과학이 발전하는 만큼 금융 시장과 투자 시장 역시 혁신적인 변화가 예상됩니다. 이 모든 변화가 시작할 수 있었던 것은 짐 사이몬스가 평생을 연구한 그의 퀀트 투자 방식이 근간이 될 것이며 그리고 그가 이루어 낸 성과가 아니었다면 그 누구도 과감하게 이것이 옳은 방법이라고 주장하지 못했을 것입니다.

일반인과 위대한 업적을 이뤄낸 사람과는 분명 다른 점이 있습니다. 서로 다른 특성 중 한 가지는 바로 어떤 문제를 바라봄에 있어 지엽적 시각을 벗어나 보다 복합적이고 포괄적이며 광범위한 시각을 지니고 있다는 점입니다. 짐 사이몬스 역시 마찬가지입니다. 단순히 투자, 수익을 쫓기보다는 금융과 시장 전반에 있어 어떤 상관관계로 이 시장이 돌아가는가에 대한 큰 질문이 있었고 그 답을 찾기 위한 과정에서 ‘퀀트 투자’라는 방식이 탄생한 것입니다. 성공은 자연스럽게 따라온 부산물이었습니다.

우리 역시 마찬가지입니다. 성공과 부를 얻기 위하여 공부하고 연구하고 있지만 단순한 열망만으로는 성공할 수 없을 것입니다. 때로는 순수한 지적 호기심을 쫓아야 할 수도 있으며 때로는 원리와 근간을 향한 깊은 사유가 필요할 수도 있습니다. 이렇듯 더욱 생각의 지평을 넓혀 다양한 관점의 경험과 노력을 기울인다면 우리 역시 새로운 방식을 얼마든지 만들어 낼 수 있으며 그 방식이 엄청난 성공과 부를 만들어주는 기폭제가 될 수 있을 것으로 생각합니다. 또한 전혀 관계가 없어 보이는 분야들이 융합되었을 때의 시너지 역시 짐 사이몬스의 전례 없는 성공에서 찾아볼 수 있습니다. 이러한 도전과 개척 정신 역시 성공과 부를 만들어내는 중요한 원동력이 될 것으로 생각합니다.