스티브 니슨, 캔들 스틱 분석 , 기술 분석의 새로운 지평

스티브 니슨, 캔들 스틱 분석 , 기술 분석의 새로운 지평

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캔들 차트의 아버지, 스티브 니슨

‘차트는 군중이 남긴 발자국과 같습니다. 그것은 시장의 방향과 심리를 드러냅니다.’라는 말로 유명한 스티브 니슨은 그 자신이 직접 투자를 성공적으로 했던 화려한 경력을 보유하고 있지 않지만 오늘날 우리 모두가 주식 시장에서 가장 익숙하게 활용하는 캔들 차트 분석을 서양 금융 시장에 도입하며 기술적 분석의 영역에 영원히 남을 업적을 남긴 위대한 분석가이자 이론가였습니다.

스티브 니슨은 단순히 기술적 분석의 도구를 소개한 것을 넘어, 금융 시장에 혁신적인 변화를 가져온 인물입니다. 그의 캔들 스틱 차트 분석은 현대 기술적 분석의 중요한 기초를 이루며, 주식, 외환, 선물 등 다양한 자산군에서 투자 결정을 내리는 데 실질적인 도움을 줍니다. 오늘날 캔들 스틱 차트 분석은 일반 투자자를 포함하여 투자의 세계에서는 거의 가장 기본적인 개념으로 활용되고 있으며 전 세계에서 그 분석 방식에 대해 인정하고 활용하고 있습니다. 그럼 지금부터 세상에서 가장 널리 퍼진 기술을 만든 스티브 니슨, 그의 철학과 그의 업적에 대해 살펴보도록 하겠습니다.

 

캔들 스틱 분석

먼저 알아야 할 것은 캔들 스틱을 활용하는 기법 자체를 스티브 니슨이 창안한 것은 아닙니다. 캔들 스틱 분석 기법은 18세기 일본의 쌀 상인이었던 ‘혼마 무네히사’가 개발한 가격 분석 방법으로, 당시 그가 운영하였던 세계 최초의 조직적 선물 거래 시스템에서 활용하기 위하여 개발되었습니다. 초기에는 가격 움직임과 시장 심리를 분석해서 그 초기 형태를 고안했습니다. 혼마 무네히사는 사카타 5 법이라는 원칙으로 그는 가격 움직임을 기반으로 패턴의 유형을 크게 5가지 구분하여 각각의 패턴에서 거래 응용을 하였습니다. 초기 모델이었음에도 사카타5법에는 단순히 가격 움직임뿐만 아니라 시장 참여자들의 시장 심리를 반영하는 방법이었으며, 가격의 흐름이 반복적 패턴을 형성한다는 점을 발견하여 오늘날 기술적 분석의 핵심이 되는 개념을 제시하였습니다.

이 사카타5법은 캔들 스틱 차트 기법의 이론적 기반을 형성했고 오늘 소개하는 스티브 니슨에 의하여 서구에 소개되며 현대적으로 급격히 발전할 수 있었던 것입니다. 스티브 니슨은 캔들 스틱 차트가 단순한 가격 데이터를 넘어 시장 전반을 시각적으로 표현하고, 쉽게 이해할 수 있는 가장 강력한 도구라고 확신하였습니다. 그는 이를 통해 투자자들이 시장 움직임을 더욱 깊이 이해하고, 효율적인 매수와 매도 결정을 내릴 수 있다고 보았습니다. 스티브 니슨은 캔들스틱 차트가 단순히 숫자 데이터를 보여주는 기존의 차트(예시: 바 차트, 라인 차트)와 달리, 매수자와 매도자 간의 힘의 균형과 심리적 싸움을 시각적으로 드러낸다고 보았습니다.

예를 들어 캔들 스틱의 몸통과 꼬리는 투자자들의 탐욕, 두려움 등 감정을 반영하여 시장의 방향성을 보여준다는 것입니다. 이에 캔들 스틱의 다양한 패턴을 이해하면 투자자들이 이를 추세의 변화 등 시장의 흐름을 선 포착 할 수 있다고 생각하였으며 이러한 신호를 통해 최적의 매수, 매도 타이밍일 잡는 데 효과적이라고 강조했습니다. 아울러 그는 일본 전통의 캔들 스틱 기법을 서양의 기술적 분석 도구인 이동 평균선과 볼린저 밴드 등과 결합하여 보다 과학적이며 신뢰도 높은 분석 도구로 발전시켰습니다. 스티브 니슨은 캔들 스틱 차트가 손실을 줄이고 리스크를 관리하는데 유용하다고 보았습니다. 캔들 스틱 패턴을 통해 조기에 반전 신호를 감지함으로써 투자자들이 시장에서 더욱 “빠르게 대응할 수 있을 것이라고 믿었습니다. 실제 지금도 주식 시장에서 많은 지표들이 과거의 흐름을 아는데 그친다면 캔들 스틱은 현재 시점의 흐름 자체를 보여주고 있기 때문에 가장 선 반영되는 지표라고 불리며 많은 투자자들이 캔들 스틱을 근거로 하는 투자를 하고 있습니다.

물론 시장의 100%는 없기 때문에 무조건적인 캔들 스틱의 형태만 보고 매수와 매도를 근거하지는 않습니다. 현대 투자 시장은 캔들 스틱이 적용되던 시점보다 훨씬 고도화되었고 복잡해졌기 때문에 캔들 스틱 외에도 검토해야 할 지표들이 많지만 캔들 스틱 자체가 시장의 흐름과 투자자들의 심리 상태 등을 유추하기에 적합한 지표임에 대해서는 의심의 여지가 없습니다. 다만 ‘캔들 스틱이 이런 모양이니까 앞으로 이렇게 진행될 거야.’라는 단정만 하지 않는다면 충분히 활용할만한 가치가 있다는 것입니다.

 

기술 분석의 새로운 지평

스티브 니슨은 기술적 분석의 역사에서 중요한 한 획을 그은 인물입니다. 그의 캔들 스틱 차트 분석은 투자자들에게 강력한 도구로 활용됩니다. 또한 그는 직접 투자를 진행하여 발생하는 수익률 기록보다도 투자자와 트레이더들에게 캔들 스틱 분석이라는 새로운 기법을 도입하고, 이를 통해 시장 심리와 가격 움직임을 효과적으로 이해할 수 있도록 돕는 데 집중하며 전 세계 투자자들에게 큰 영향을 미쳤습니다. 스티브 니슨은 그의 기법을 학습한 트레이더와 투자자들이 성공하는 결과를 통해 그가 만든 지식의 가치와 기법의 실용성을 입증해 왔으며 기술적 분석의 새로운 지평을 연 주인공으로 평가받고 있습니다.

앞서 말씀드렸듯이 현대의 투자는 단순히 하나의 기법으로만 성공하기 어렵습니다. 각각의 기법들은 물론 의미가 있지만 시장에 100% 정답은 없기 때문에 항상 비합리성과 모순적 양상을 띠게 됩니다. 그래서 모든 기법들을 투자자는 알아야 하고, 더 정확히 이야기하자면 모든 기법을 이해하고 알 수 없기에 특정 기법에만 매몰되지 말아야 함에도 캔들 스틱 분석만큼은 기본적으로 주식 시장을 이해하는데 필수적으로 알아야 한다고 할 수 있습니다.

이는 꼭 캔들의 형태에 따라 정형화된 매매를 하라는 의미는 아닙니다. 우리가 주식 시장에서 항시 주시해야 하는 차트, 그리고 전 세계 투자자들이 거의 캔들 차트를 기반으로 시장을 바라보고 있기에 그 캔들 차트의 의미 정도는 이해해야 한다는 것입니다. 이렇듯이 많은 기술적 분석의 방법론들이 그 초창기에는 칭송받다가도 시간이 흐르면 흐를수록 그 약점이 노출되며 비판도 받고 심지어는 없어지기도 하는데요, 되려 보편적으로 활용하는 기준이 되었다는 것은 그의 캔들 스틱 차트 분석 방법이 얼마나 기술적 분석에 있어 중요한 개념인지를 역설하고 있습니다.

다시 돌아와 캔들 스틱 차트가 오늘날 기술적 분석의 혁신으로 불리는 또 다른 이유는 기술적 분석의 직관성을 높이는 데 기여했기 때문입니다. 흔히 들 캔들 하나하나에 수많은 정보가 들어있다고 하는데요, 실제로 캔들 차트를 살펴보면 시가, 종가, 고가, 저가를 시각적으로 알 수 있을뿐더러 특정 기간 동안 흐름의 과정을 매우 직관적으로 살펴볼 수 있습니다. 이는 전문 투자자뿐만 아니라 초보 투자자들도 보다 쉽게 투자에 기술적 분석을 적용할 수 있는 계기가 되었으며 그들의 투자에 근거와 확률을 높이는데 일조하였습니다. 또한 캔들 스틱 패턴은 데이터화와 프로그램이 용이하기 때문에 알고리즘 트레이딩 즉 퀀트 투자나 시스템 프로그램 매매에 적용할 수 있는 길을 열었습니다.

궁극적으로 스티브 니슨은 캔들 스틱 분석을 통해 기술적 분석에 심리적 깊이와 직관성을 더했습니다. 그의 작업은 기존의 분석 기법을 보완하고, 다양한 시장과 자산군에서 활용할 수 있는 강력한 도구로 발전시켰습니다. 스티브 니슨의 혁신은 투자자들에게 시장을 이해하고 리스크를 관리하며 더 나은 결정을 내릴 수 있는 새로운 가능성을 열어주었습니다. 다시 한번 강조하지만 캔들 스틱 분석 자체가 이미 보편적으로 활용되고 있는 것은 사실이지만 절대로 그 자체를 맹신하고 모든 기준으로 삼아서는 안 될 것입니다. 우리는 투자자로서 단 0.01%라도 확률을 높일 수 있는 정보들을 계속해서 얻어가며 검증하는 자세로 투자에 임해야 하고 기술적 분석에 접근하여야 할 것입니다. 절대로 기술적 분석 자체가 투자에서 성공을 담보하지는 않습니다. 기술적 분석이라는 토대 위에서 실제로 투자자가 하는 행위는 매수와 매도일 뿐이고 궁극적으로 매수와 매도를 누가 어떻게 하느냐가 훨씬 중요하다는 점을 다시 한번 강조합니다.